做和电气设备乌兰察布6gw风电基地开标荐5股

电气设备：乌兰察布6gw风电基地开标 荐5股

投资要点汽车新能源汽车补贴政策出台符合预期，缓冲期有望持续抢装。短期展望2019年上半年，一方面由于补贴新政设置3个月过渡期（3..26，保留地补）的补贴降幅低于过渡期后，另外，新能源公交车及燃料电池车补贴另行出台，我们判断2019年q2仍将可能出现抢装；另一方正如建议中提及面，在补贴退坡下，车企纷纷宣布保价策略（()、吉利、上汽、广汽新能源、蔚来、威马等），确保消费者需求，行业上半年处于高景气，产业链龙头公司上半年将保持高增。展望2019年全年，维持前期判断，国内电动车销量有望超150万辆，乐观预期超160万辆（对应动力电池74gwh，同比+38%）；海外新能源汽车销量有望达110万辆，对应超50gwh动力电池需求。

短期建议关注边际变化：补贴持续退坡下，产业链均面临降价压力，阶段性寻找确定性溢价。一是竞争格局稳定，价格下降压力不大环节；二是受到补贴影响不大环节。1）年处于全球锂电龙头新一轮扩张周期，设备投资先于需求端：推荐先导智能；2）近期钴价企稳，建议关注上游资源端()、寒锐薄膜摆锤冲击实验机主要是用于丈量塑料、薄膜、纸张、复合膜材、金属箔片等材料抗摆锤冲击性能的测定钴业；3）电解液环节（价格趋稳，下降空间小）：()（6f涨价）、()（溶剂涨价）、()、()；3）在补贴退坡有直道也有弯路下，磷酸铁锂电池（lfp)价格优势带来边际增量需求（250km及以下车型由三元转向铁锂济南试验机厂给与客户现场服务），推荐：宁德时代、()；关注：()、()、()；4）爆款车型例如“特斯拉model3”降价有望带来model3销量激增，配套产业链迎来投资机会（三花智控、()）。中长期看，从全球电动化供应链本土化视角，优选竞争格局稳定，未来有望在海外锂电龙头中国本土化率最高、或在海外供应链渗透率最高的锂电材料环节。